期权对比计算器
在决定交易前，比较各行权价、权利金及潜在结果。
仅支持标准、未经调整的美国股票期权：每张合约对应 100 股。不支持交割标的有所变动的调整型合约。页面上的价格为您手动输入的价格，或您选择加载的 Cboe 延迟报价；本页不提供任何实时报价，所有已加载的价格均标注了来源和时间。
示例已加载。以上为示例输入数据，并非当前市场报价。请选择您希望比较的挂牌到期日。
到期前卖出。 到期前，期权价格取决于剩余时间和implied volatility，而不仅仅是股票价格，因此仅凭股票价格无法确定期权的卖出价。请为每个期权输入您希望测试的卖出权利金，这是一个假设情景，并非预测，下方的目标价格不会自动设定该数值。
请输入当前价格、目标价格，以及每个期权的行权价和权利金，以查看比较结果，或加载示例数据。
综合比较
到期时的损益
沿图表移动、点击图表，或聚焦后使用方向键，查看每个股票价格对应的各项数值。
到期情景汇总表
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如何解读对比结果
每张合约的盈利并不等于投入资金的回报率。 较低行权价的期权价格较高，每张合约的绝对盈利可能较少，但在相同预算下可买入更多合约，因此每花一元所获得的回报率反而可能更高。这正是计算器既可以按每种选择各一张合约进行比较，也可以按相同预算进行比较的原因，同时每个百分比均注明了其计算基准。
较低的盈亏平衡点并不等于下行保护。 任何买入的期权都可能到期归零，损失全部成本。行权价较低的call期权成本较高，但所需的上涨幅度较小；行权价较高的call期权成本较低，但到期时需要更大的价格涨幅才能产生价值。
最大亏损是指期权头寸的亏损。 买入期权的最大损失不超过其成本。若您行权并持有股票，则需承担股票本身的价格风险。
假设条件
- 仅限已买入的 call 和已买入的 put，每项作为独立投资处理。不涉及卖出、价差或组合策略。
- 标准合约，每份包含100股，所有期权共享同一到期日。
- 相同预算模式仅购买整张合约，未使用的现金不计利息。股票比较按整股买入，不计佣金、股息或利息。
- 到期价值仅使用内在价值计算，不考虑提前行权、被指派、税务、买卖价差及保证金等因素。
- 到期前卖出的结果仅根据您输入的出售权利金计算，不使用任何定价模型。
仅供学习参考。本工具仅对您输入的数据进行计算，不构成任何交易建议。 免责声明 · 期权新手？去学习期权基础课程