Сравнительный калькулятор опционов
Сравнивайте страйки, премии и результаты перед выбором сделки.
Только стандартные, некорректированные опционы на акции США: один контракт равен 100 акциям. Скорректированные контракты с иными базовыми активами не поддерживаются. Используются цены, введённые вами, или котировки Cboe с задержкой, которые вы выбрали загрузить. Ничто на этой странице не является котировкой в реальном времени, и каждая загруженная цена снабжена указанием источника и времени.
Пример загружен. Это образцы данных, а не актуальные рыночные котировки. Выберите нужную дату истечения для сравнения.
Продажа до истечения. До истечения цена опциона зависит от оставшегося времени и от implied volatility, а не только от цены акции, поэтому по одной лишь цене акции нельзя определить, по какой цене опцион удастся продать. Введите премию продажи, которую вы хотите проверить для каждого опциона. Это гипотетический сценарий, а не прогноз; целевая цена ниже его не задаёт.
Введите текущую цену, целевую цену, а также страйк и премию для каждого опциона, чтобы увидеть сравнение, или загрузите пример.
Сравнение вариантов
Выплата при истечении
Двигайтесь вдоль графика, нажмите на него или выделите его и используйте клавиши со стрелками, чтобы увидеть каждое значение при заданной цене акции.
Таблица сценариев при истечении
Как читать сравнение
Прибыль на контракт не является доходностью на вложенные средства. Более дешёвый опцион с более высоким страйком может приносить меньше долларов на контракт и при этом давать большую доходность на каждый вложенный доллар, потому что в рамках одного бюджета таких контрактов помещается больше. Именно поэтому калькулятор позволяет сравнивать как по одному контракту каждого варианта, так и по одинаковому бюджету для каждого варианта, и именно поэтому каждый процент сопровождается указанием того, от чего он считается.
Более низкая точка безубыточности не является защитой. Любой купленный опцион может истечь без ценности и полностью потерять свою стоимость. Call с более низким страйком стоит дороже и требует меньшего роста для выхода на безубыточность; call с более высоким страйком стоит дешевле, но требует большего движения, чтобы иметь какую-либо ценность на момент истечения.
Максимальный убыток означает позицию по опциону. Покупка опциона не может привести к убытку, превышающему его стоимость. Если вы исполните опцион и сохраните акции, вы принимаете на себя риски самой акции.
Допущения
- Только купленные call и купленные put, каждый рассматривается как отдельная инвестиция. Без продажи, спредов или комбинаций.
- Стандартные контракты на 100 акций. Все опционы имеют одну дату истечения.
- Режим равного бюджета покупает только целые контракты. Неиспользованные средства не приносят процентов. При сравнении с акциями покупаются целые акции без учёта комиссии, дивидендов и процентов.
- Значения на дату истечения рассчитываются только на основе внутренней стоимости. Досрочное исполнение, принудительное исполнение, налоги, спреды между ценой покупки и продажи и маржа не моделируются.
- Результаты продажи до истечения рассчитываются только на основе введённых вами премий продажи. Модель ценообразования не используется.
Только образовательный инструмент. Он выполняет арифметику на основе введённых вами данных и не рекомендует никаких сделок. Отказ от ответственности · Только знакомитесь с опционами? Пройдите курс «Основы опционов»