Calculateur de comparaison d'options
Comparez les strikes, les primes et les résultats avant de choisir une transaction.
Options sur actions américaines standard, non ajustées uniquement : un contrat représente 100 actions. Les contrats ajustés avec d'autres sous-jacents ne sont pas pris en charge. Les prix sont ceux que vous saisissez, ou des cotations Cboe différées que vous choisissez de charger ; rien sur cette page n'est une cotation en temps réel, et chaque prix chargé est accompagné de sa source et de son horodatage.
Exemple chargé. Il s'agit de données exemples, pas de cotations actuelles du marché. Choisissez la date d'expiration cotée que vous souhaitez comparer.
Vente avant l'expiration. Avant l'expiration, le prix d'une option dépend du temps restant et de la volatilité implicite, et pas seulement du cours de l'action ; le cours seul ne peut donc pas indiquer à quel prix elle se vendra. Saisissez la prime de vente que vous souhaitez tester pour chaque option. Il s'agit d'une hypothèse, pas d'une prévision, et le prix cible ci-dessous ne la définit pas.
Saisissez le cours actuel, un objectif, ainsi qu'un strike et une prime pour chaque option afin de voir la comparaison, ou chargez l'exemple.
Comment elles se comparent
Gain ou perte à l'expiration
Déplacez-vous le long du graphique, appuyez dessus, ou sélectionnez-le et utilisez les touches fléchées pour lire chaque valeur à un prix d'action donné.
Tableau des scénarios à l'expiration
Lire la comparaison
Le gain par contrat n'est pas le rendement sur le capital investi. Une option moins chère avec un strike plus élevé peut rapporter moins de dollars par contrat et offrir quand même un meilleur rendement sur chaque dollar investi, car davantage de contrats tiennent dans le même budget. C'est pourquoi la calculatrice permet de comparer un contrat de chaque option ou le même budget pour chaque choix, et pourquoi chaque pourcentage indique ce dont il est le pourcentage.
Un point mort plus bas n'est pas une protection. Tout option achetée peut expirer sans valeur et perdre l'intégralité de son coût. Un call avec un strike plus bas coûte plus cher et nécessite une hausse plus faible pour atteindre le point mort ; un strike plus élevé coûte moins cher mais nécessite un mouvement plus important avant d'avoir une valeur à l'expiration.
La perte maximale désigne la position sur options. L'achat d'une option ne peut pas entraîner une perte supérieure à son coût. Si vous exercez l'option et conservez les actions, vous assumez le risque lié à l'action elle-même.
Hypothèses
- Uniquement des calls achetés et des puts achetés, chacun traité comme un investissement distinct. Sans vente, spreads ni combinaisons.
- Contrats standard de 100 actions. Toutes les options partagent la même date d'expiration.
- Le mode budget égal achète des contrats entiers uniquement. Les liquidités non utilisées ne produisent aucun intérêt. La comparaison avec l'action achète des actions entières sans commission, dividendes ni intérêts.
- Les valeurs à l'expiration utilisent uniquement la valeur intrinsèque. L'exercice anticipé, l'assignation, les taxes, les écarts entre prix d'achat et de vente et la marge ne sont pas modélisés.
- Les résultats d'une vente avant l'expiration proviennent uniquement des primes de vente que vous saisissez. Aucun modèle de valorisation n'est utilisé.
Outil éducatif uniquement. Il effectue des calculs sur les chiffres que vous saisissez et ne recommande aucune transaction. Avertissement · Nouveau dans les options ? Suivez le cours sur les bases des options